新三板公司华强方特主题公园运营商拟创业板IPO 拟募资11亿元 - 犀牛之星

　　 6月30日，华强方特文化科技集团股份有限公司(下称“华强方特”)发布首次公开发行股票并在创业板上市申请文件招股说明书。

　　华强方特主营文化内容产品及服务与文化科技主题公园业务。招股书显示，华强科技本次拟公开发行新股不超过10,800万股，不低于公司发行后总股本的10%。

　　财务数据显示，华强科技2016年-2018年营收分别为33.60亿元、38.53亿元、43.38亿元；同期对应的净利润分别为7.08亿元、7.46亿元、7.78亿元。华强方特2019年第一季度营业收入为9.11亿元，归属于母公司股东的净利润为1421.68万元，同比增长7.71%。

　　(图片来源：华强科技招股书)

　　华强科技拟募资11亿元，将用于公司主营业务相关的项目，具体如下：

　　(图片来源：华强科技招股书)

　　资本邦了解到，公司在发展过程中积累了众多商标、专利、著作权等自主知识产权。这些自主知识产权使公司的产品和服务具有独特性、创新性等竞争优势，在市场竞争中具有较强的议价能力，能够获取相对较高的利润空间。若公司知识产权出现因存在争议无法继续使用、或者被侵权使用等情形，公司保护知识产权的支出将会增加或者从知识产权获得的收入将会减少，会给公司经营业绩造成不利影响。

　　且2016 年至2018

　　年，华强方特公司前五大客户变动较大，收入金额合计分别为122,122.64万元、117,654.44万元、136,189.07万元，占当年营业收入的比例分别为36.35%、30.53%和31.40%，占比相对较高，主要原因为：创意设计、主题公园建设、特种电影等业务的单个合同金额较高，客户皆为机构客户，且收入与主题公园规划、建设阶段直接相关，体现为各年前五大客户变动较大、收入占比相对较集中。主题公园运营收入虽然是公司重要收入来源，但直接面向游客，客户分散。公司存在大客户变动、收入占比相对集中的情况以及由此引致的相关风险。

　　资本邦了解到，华强方特于2012年6月21日挂牌新三板，公司主要从事创意设计、特种电影、数字动漫、文化衍生品及其他产品及服务、影视制作发行、主题公园建设和运营。今年4月15日，停牌近一周的华强方特更正停牌原因，将“筹划首次公开发行人民币普通股(A 股)股票并上市”，改称为“筹划IPO”。

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