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大小盘轮动|投资买卖指南针——二八轮动及Plus

来源:新浪 2018-11-27

今年以来,

面对持续的阴跌,

突然到来的暴涨,

和无缘无故的暴跌,

很多网友手足无措。

想赚钱但又对可能出现的亏损心存芥蒂。

如果有个工具可以及时告诉我们啥时候买、啥时候卖,

那该多好啊!

这里聊一款解决上述“痛点”的神器

——蛋卷基金推出的二八轮动及其Plus。

股市中的市场通常可以分为三类:

1. 牛市,买啥啥赚,而且大赚;

2. 熊市,买啥啥亏,常常大亏;

3. 震荡市,买啥盈亏都不大。

针对上述三种不同的市场,

使用针对性的策略胜算更高。

例如

牛市适合追涨买股,

熊市适合杀跌买债,

震荡市适合静观其变……

二八轮动和二八Plus在常见的牛市和熊市中

表现较为出色。

二八轮动的思路是,

1. 观察两个股票指数:沪深300和中证500;

2. 牛市追涨策略:如果最近20个交易日股票指数上涨,

下个交易日买涨幅最大的那一个;

3. 熊市杀跌策略:如果最近20个交易日两个股票指数都下跌,

下个交易日买债券指数。

经过观察,

发现二八轮动太爱折腾,

平均每个月折腾两次。

来回买卖付出的手续费较多,

不利于长期盈利的积累。

于是又推出升级版的二八Plus,

类似于升级版的苹果手机。

二八Plus的思路是,

仍每天收盘后观察沪深300和中证500,

之所以如此钟爱这两个指数,

是因为它们

一个代表大盘蓝筹的雍容华贵(沪深300),

一个代表中小盘股的活力四射(中证500)。

均是机构和个人投资者资产配置的“心肝宝贝”。

只是同时从三个角度观察,降低误判:

取指数前19日、20日和21日的涨幅均值,

只有股票指数涨幅超过一定范围(表示指数走势足够强)

才买入领涨的股票指数,

否则一直持有货币基金。

升级后的二八Plus

平均约1.5个月交易一次,

交易频率下降了2/3还要多,

交易手续费大大降低。

说了老半天,

它们哥俩过去涨的如何呢?

不比不知道,

一比吓一跳!

2006年至今,

二八轮动累计净值23.56,平均每年赚27.75%;

二八Plus累计净值28.96,平均每年赚29.81%!

其中二八轮动过去13年,6次下跌,

只有3个年度跌幅超过10%。

二八Plus过去13年5次下跌,

也只有3个年度跌幅超过10%。

由于二八Plus调仓动作迟缓,

所有在2008年和2018年这类间歇性大跌的市场跌幅稍大,

但在2006、2007、2015等这类市场也能沉住气拿股多涨一些。

虽然两者也存在一些缺点,

部分年份涨跌介于沪深300和中证500两个指数之间,

但是长期来看,同时具备抗跌和领涨的“仙风道骨”,

长期下来,收获了不小的累计收益。

未来随着机构投资者的增多和量化技术的进步,

这类投资策略的收益率可能下降。

但是“大象移动总会留下痕迹”,

大机构的调仓和散户的风险偏好通常会持续一段时间,

该类趋势追踪策略未来仍有望获取相对不错的收益。

上述两个策略多数盈利来自2006-2008年的大涨大跌极端行情,

剔除上述阶段,我们看看股市

多数时间平静的2010年-2018年11月23日,

期间沪深300指数(3632.752,-2.69,-0.07%)(3632.7520,-2.69,-0.07%)下跌了12%,中证500指数下跌2.5%,

二八轮动上涨了104%,二八Plus上涨了151%,

未来达到这个小目标的可能性比较大。

喜欢上述策略的网友,

可以在蛋卷基金客户端趋势策略中关注或购买。

它们的底层基金分别使用了很整体费率低廉的

天弘沪深300指数C(005918)、天弘中证500指数C(005919)和天弘弘运宝货币A(001386)。

半年报摘要显示,

天弘沪深300指数C过去一年跑赢业绩基准1.68%,

天弘中证500指数C过去一年跑赢业绩基准1.15%,

两个的跟踪效果也比较好。

上述两个股票指数基金,

免申购费,持有超过7天免赎回费,

年度销售服务费仅为0.2%,处于行业最低水平。

天弘弘运宝货币A过去1年的收益率为4.14%,

在货币基金中排名前7%,

也非常给力。

上述策略还有其他用途,

例如当前两者均配置中证500指数,

说明小盘股相对强势,

你可以适当多配置与中小盘股密切的指数或股票。

需要说明的是,

没有完美的策略。

上述策略在熊市或牛市持续性不强时也会左右打脸,

但是长期胜算比较大,

需要提前做好心理准备。

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