九州量子因存货跌价、资产减值等被股转问询 - 犀牛之星

　　 6月24日，九州量子(837638.OC)公布全国股转系统的年报问询函。此次问询主要涉及一下几个问题并做出说明，并在7月1日前将有关说明材料报送。

　　关于收入及毛利率

　　公司报告期收入构成存在较大变化，一是通信产品及配件业务收入显著下降，报告期该项目实现收入51,180,139.35元，占比31.30%，毛利率-2.57%；上年该业务收入为180,711,712.89元，占比98.35%，毛利率65.94%。二是新增且实现大额系统集成项目收入，报告期该项目实现收入110,255,626.43元，占比67.42%，毛利率16.99%，上年该业务收入、成本均为0。公司期末存货余额为33,398,123.90元，未计提跌价准备。

　　要求公司说明：

　　(1)结合收入构成的重大变化、系统集成项目的主要内容，说明公司主营业务、商业模式是否发生变更；

　　(2)结合通信产品及配件业务的产品构成、占比及价格变化，说明该业务营业收入下降但营业成本大幅上升，以致于毛利率大幅下降的原因及合理性；

　　(3)公司的通信产品及配件业务的毛利率为-2.57%，请说明相关存货是否存在减值风险，未计提跌价准备的合理性。

　　关于资产减值损失

　　公司报告期计提资产减值损失83,816,917.29元，共计四项。一是坏账损失19,098,741.72元，主要系对自然人张洪亮的“预付份额转让款”1,000.00万元全额计提坏账准备，原因为其所欠款项多年未能偿还且在诉讼过程发现其财产执行存在较大困难，款项收回不确定性较大。二是可供出售金融资产减值损失40,033,000.00元，原因为投资项目北京裕源大通科技股份有限公司(裕源大通，836878)未披露2017年年报，全额计提减值；三是长期股权投资减值损失14,939,235.21元，系对报告期新收购公司计提的减值准备；四是持有待售资产减值损失9,745,940.36元，系对“待处理资产即子公司浙江神州量子通信技术有限公司”相关资产计提的跌价准备9,745,940.36元。

　　要求公司说明：

　　(1)上述资产减值损失计提金额的合理性，是否涉及应在以前年度计提的事项，是否涉及前期差错更正；

　　(2)公司对应收自然人张洪亮款项所采取的催收措施；

　　(3)公司对裕源大通的投资是否履行了相关的尽职调查程序，所履行的审议程序和信息披露义务；

　　(4)公司报告期内新收购公司履行的审议程序及信息披露义务，计提减值损失的依据及合理性；

　　(5)公司对外投资的内部控制制度是否健全，是否得到有效执行。

　　关于长期股权投资

　　2017年3月，公司购买杭州沛卓投资管理有限公司(以下简称“杭州沛卓”)49%股权，交易金额为9,885万元。公司2018年年报披露，报告期发生非同一控制下的企业合并，合并标的为杭州沛卓100%股权，购买日为2018年12月20日，合并成本为205,399,323.87元，包括现金108,900,000.00元、购买日之前持有的股权于购买日的公允价值96,499,323.87元。杭州沛卓在购买日的净资产账面价值为93,221,083.34元，公允价值为190,460,088.66元。

　　请公司说明：

　　(1)收购杭州沛卓51%股权的交易时间、交易对手方、与公司是否存在关联关系、交易价格、定价依据，杭州沛卓在购买日的净资产公允价值远高于账面价值的原因及合理性；

　　(2)收购资产的授权审批标准，公司2018年收购杭州沛卓51%股权所应履行的审议程序及信息披露义务；如公司购买杭州沛卓49%的股权无需经董事会审议，请公司说明该事项是否属于应披露的对

　　股票或其他证券品种转让价格可能产生较大影响的重大信息。

　　关于主要客户

　　根据上海罗曼照明科技股份有限公司(罗曼股份，430662)2018年年报，公司为其第一大供应商，采购金额为61,800,646.42元。罗曼股份主要产品与服务为景观照明工程和景观照明设计。公司2018年年报披露，对“客户第一名”的销售金额为65,138,663.62元，对“客户第二名”的销售金额为12,615,256.02元。

　　请公司说明罗曼股份是否为公司“客户第一名”，如是，请说明公司对其销售金额与其采购金额不一致的原因，并结合公司商业模式说明与罗曼股份的主要交易内容。

　　关于研发费用

　　公司2018年研发费用为71,249,516.12元，较2017年度的41,778,817.67元，增长了70.54%。研发费用中，2018年职工薪酬为36,261,275.95元，较2017年增长91.44%。公司期初技术人员为161人，期末技术人员为113人。

　　请公司说明：

　　(1)上述研发费用涉及的主要研发项目、研发进度等情况；

　　(2)公司技术人员减少，但研发费用中职工薪酬大幅度增长的原因及合理性。

　　关于或有事项

　　2016年12月29日，公司与湖北君信达科技股份有限公司签订合资协议，公司承诺将于2018年12月31日前向合营企业武汉星际量子通信技术股份有限公司出资12,000,000.00元。公司于2017年4月5日支付3,600,000.00元，剩余款项截止报告日尚未支付。

　　要求公司说明上述承诺的履行情况，是否会形成违约责任，是否会涉及预计负债。

　　风险提示：资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎！